价格复权

100020952

请问：策略回测时，勾选价格复权和不勾选价格复权，为何回测结果会差异较大？期货日内策略。

技术010

是会有差异的啊，使用复权，历史上的价格会变化的啊。如果你是做日内策略的，那可以不使用复权啊。

100020952

技术010 发表于 2025-2-13 17:19
是会有差异的啊，使用复权，历史上的价格会变化的啊。如果你是做日内策略的，那可以不使用复权啊。

那理论上日内策略的话，复权和不复权，最终出来的结果应该是一样的吧？

技术010

不一样，因为金字塔的复权采用的是等比复权算法，并不是按照等差比复权的方式来同样的升高或降低K线价格的。

100020952

技术010 发表于 2025-2-14 14:19
不一样，因为金字塔的复权采用的是等比复权算法，并不是按照等差比复权的方式来同样的升高或降低K线价格的 ...

那复权还是不复权更接近实际情况呢？

技术010

不复权就是实际情况啊，之所以引入复权，是因为连续合约换月有有跳空，避免跳空对回测统计收益产生偏差，所以才复权消除这个跳空，这个是针对持仓过夜的统计有影响，如果你都是日内的交易，完全就可以用不复权啊，换月跳空不会对回测计算收益统计有影响啊。