关于复权的问题

lyraley

如图, 同样时间段, 复权计算的收益494个点, 不复权计算的收益是507个点.

不复权的价位, 才是当时实盘进出时的价位. 复权来做回测, 与实盘有一定的差距, 怎么办呢?

技术006

复权的意义本身就是解决回测合约换月之间产生的跳空。即因为跳空产生的一些不合理的收益。

lyraley

我明白. 你说的这是复权的优点, 即可以弥补换月的缺口. 但是我主楼的问题也是由于复权带来的, 即会扭曲历史价格, 使得回测的盈亏与历史实盘不符. 想问目前是否有相应的解决办法?

我的想法是使用不复权数据回测的同时, 对每个移仓交易日开盘价的缺口进行修正, 即在盈亏金额上进行相应的加减. 是否可以实现?

技术006

lyraley 发表于 2024-9-25 08:52
我明白. 你说的这是复权的优点, 即可以弥补换月的缺口. 但是我主楼的问题也是由于复权带来的, 即会扭曲历史 ...

1、等比复权不会改变k线的趋势变化。连续合约本身就是多个合约的集合。跳空的影响更大。
2、没有办法。填补缺口只有复权形式。没有其他途径。

lyraley

确实不会改变趋势, 但也确实会有价格点数上的扭曲. 有没有办法用时间相关的公式来判断当天是否是移仓日呢, 例如对于股指期货, 判断是否是当月第3个周五.

技术010

参考如下逻辑：
A:BARSLAST(MONTH<>REF(MONTH,1))+1;
B:WEEKDAY=5 AND COUNT(WEEKDAY=5 AND REF(WEEKDAY,1)<>WEEKDAY,A)=3;    //当天为本月第三个周五