主题：量化交易对投资者有哪些切实的好处？

有的人可能会觉得，我做的是基本面分析，是做价值投资的，量化交易跟我有什么关系呢？确实，即使从没听说过量化交易，你也可能成为一名出色的投资者。但是了解量化交易会让你的投资路更宽敞：

      1、发现新的空间和机会

      无论你采用什么投资策略，和做任何事情一样，决定成败的重要因素之一就是你所面临的竞争。比如1996年A股市场，几乎人人都在数波浪，根本没人关心公司的基本面。像四川长虹、青岛海尔等很多上市公司，利润持续翻番，市盈率却是个位数。到上市公司进行调研，人家都不知道你是来干嘛的，开股东大会也见不到几个股东。那时候做价值投资，可以说确实是好时光，因为几乎没有竞争。

      可是在今天，人人都是价值投资者，大家都在研究财务报表，人人都在进行公司调研。很显然，价值投资的竞争是大大激化了。而与此同时，量化交易可以说还处在相当初级的阶段，尽管也有一些人在进行这方面的尝试，但整体而言，规模还相当小，还有很大的进入空间。尤其是推出股指期货和融资融券之后，更是大大扩大了应用量化交易策略的空间，提供了新的可能性。可以说目前中国进行量化交易所面临的竞争还是比较小的，这就给量化交易者提供了发挥的空间。

      2、优化当前的投资策略 

      当前最成功的量化交易基金——“文艺复兴(Renaissance Technologies)”的创始人詹姆斯·西蒙斯(James Simons)说过，那些从事量化交易的数学家和物理学家，最大的贡献并不在于他们所掌握的理论知识，而是他们所带来的科学精神。前面已经说过，绝大部分的量化交易策略实际上都是源于已有的策略。但是，当你必须把一项投资策略的所有方面都以量化形式来加以确定的话，你就不得不对这项策略的各个方面进行更深入的思考。

      巴菲特和芒格看上去和量化交易压根扯不上边，但在某种程度上，可以说他们本身就是人肉版的量化交易机器。巴菲特一直强调，投资最重要的是要理性，不能让情绪影响你的投资决策。芒格强调要以“清单”的形式来进行投资判断。这些都是与量化交易相类似的原则。当你还没有练就巴菲特和芒格那样理性判断的功力时，了解量化交易的原则，可以有效地帮助你提高当前投资策略的合理性。

      实际上，有研究显示，基于客观性标准的交易策略，整体而言，能比人工判断的交易策略创造更多的超额收益。当然这并不是说让你完全放弃主观判断，毕竟有些东西是很难量化的。但是，通过了解量化交易的策略，可以帮助你重新思考你现有投资策略的各个环节，哪些地方可以更具备客观性，减少主观判断的错误。同时，也可以让你更加明确，哪些环节是真正依赖于你的主观判断能力的。

      3、降低交易成本

      对于机构投资者来说，除了前面对所有投资者都适用的两个原因之外，还有一个更直接的原因——量化交易策略可以帮助机构投资者有效地降低自己的交易成本。

      对于拥有大资金的机构投资者来说，自己的买单和卖单对市场造成冲击所产生的流动性成本是一项重要的交易成本。而量化交易的一个重要功能，就是通过特定的算法交易有效地减少自己的买卖委托对市场产生的冲击，以降低自己的交易成本。

     摘自恒生量化社区 bbs.ihoms.com