主题：好文章，解释了经验公式为啥与未来关系不大，价值不大

你高手再傲，你玩自己钱去，你愿意咋玩咋玩。想我的钱给你做，你要按照比较规律的标准让我测试测试，看看你的技术到底是运气还是稳健。别弄成个刘增钥，你高手能高过他吗？刘增钥是肯定没有稳健技术，拿比较规律的标准稍微测试，刘增钥肯定不能过关，去年600%也不中。

http://www.weistock.com/bbs/dispbbs.asp?boardid=9&Id=64410

http://www.weistock.com/bbs/dispbbs.asp?boardid=9&Id=49059这文也好

http://www.weistock.com/bbs/dispbbs.asp?boardid=9&id=60915&authorid=0&page=0&star=3文也好

楼主此文是转载的网络上的一篇文章。彼得斯的《资本市场的混沌与秩序》和《分形市场分析》已经把这些内容讲的很透彻了，不知楼主有没有看过？

未来和过去的关系可用公式形象生动的表述为：未来=过去-风险控制。如未来和过去保持一样的好，就是圣杯的标准了！当下期指行情已超越了10年的行情，未来行情发展过程无法预知，模型不适应肯定都是存在的，根据公式唯一可以纠正不适应行情的途径就是风险控制技术，而通常用的资金管理方法并不是很有效的风险控制技术,好的风险控制技术是取得高额收益的必经之路。

以前倒是干的是永不空仓 不过行情现在变了 不好赚了 今年开始加过滤 现在看收益曲线也舒服多了。。。不过现在干多品种 基本上每天都是有些仓位在过夜的 不知道这个算不算永不空仓

“过度优化”目前已成为解释模型未来会失效的代名词，而这也是表象之一。过去和未来是两个不同基准的评价体系，如果未来=过去在所有条件下都成立，则这个市场将不会存在，否则全球多如牛毛的所谓“金融数学”精英，岂不将操控整个金融市场。未来=过去-风险控制   这个公式表明：过去、未来和风险控制是三个既相互独立又有一定内在联系的系统。如多品种组合策略的主要作用是“风险控制”，但未来收益也大幅降低，这并不是我们未来追求的重点；我们追求的是模型过去取得的优良表现如何在未来能够重现。而风险控制技术 所研究的对象是“未来”而不是“过去”，如果开发研究的模型在增加了“风险控制”技术后，其回测收益大幅增加，指标大幅改善，这就不能称之为“风险控制”，而是其成为了模型的一部分内容。真正的“风险控制”技术是不会改善过去的回测收益的！研究心得仅供参考！

高见

讨论的太复杂了。好像你们讨论的都是圣杯，都是博士类的高端研究书面人才。交易只要一个结果，过程不重要。讨论没意义的事情本身就是没意义。这种讨论没有结果。任何交易没有风控都是白搭。“刘增钥”是谁啊？高手怎么会没有风控呢？看来他没经历过破产等做交易的人该经历的事情。经历了就会明白，前提是纪律和心里自律。