主题：散户赚钱越来越难 量化投资是条出路

     最近几年，越来越多的听身边的朋友谈论量化投资。以前做投资，不是基本面就是技术面还有就是事件、公告型投资机会，哪里知道什么是量化投资？

     量化投资从哪来

     量化投资的概念还是从国外而来，最近十年已经成为欧美资本市场发展的热点和焦点，号称与基本面分析、技术面分析并称为三大主流方法。

     就像价值投资派信奉巴菲特，量化投资也有自己的大神。西蒙斯管理的文艺复兴科技公司大奖章基金过年20年客户平均年收益率高达35%，是过去20年来收益率最高的基金。

     量化投资发展原因分析

     1、投资可复制。一个有效的量化模型是可以在多个产品上进行快速复制,从而迅速做大规模。截止2011年底，巴克莱量化基金，管理规模超过1.6万亿美金,超过富达基金,成为全球最大的资产管理公司。

      2、绝对收益。最近几年国内最火的互联网金融产品余额宝，占的也是绝对收益的光，没有风险收益却高，不火也难。国内的用户对银行理财产品“预期”收益开始变得越来越不感冒。而量化投资基金是最接近于满足客户要求的绝对收益的产品。

      赢利的基础

      技术分析在无效市场中表现较好，基本面分析在弱有效市场表现较好，量化投资在半强有效市场表现较好 。

      这也可以通过我们生活的经验去判断，股市刚开放时，使用技术分析，鲜有听说亏钱者，前几年价值投资理论大行其道，散户去发现赚钱越来越难。而近期则出现量化投资。

      这也是市场从无效市场——弱有效市场——半强有效市场的演变决定的。

      传统的有效市场假说认为，在半强有效市场，只能依靠非公开信息(内幕消息或者私人消息)来获得超额收益。但是我们可以知道的是,除了非公开信息并不是只有内幕消息和私人消息，还有另外一个获得非公开信息的方法:就是利用数据挖掘的方法，从公开的数据中挖掘出非公开信息，也就是量化投资（见http://bbs.ihoms.com/bbs/tzzt/5490.htm）的方法。这也就是在美国等成熟市场(基本上进入半强式有效市场状态)，量化投资为啥可以得到蓬勃发展的原因。

       有野心的投资者要关注量化

       当新生事物刚出现的时候，往往意味着巨大的机会。随着参与者的增加，利润会被瓜分，当看好量化机会时，早参加为好。