主题：好文章，解释了经验公式为啥与未来关系不大，价值不大

以下是引用cww在2015/1/4 9:33:29的发言：
“过度优化”目前已成为解释模型未来会失效的代名词，而这也是表象之一。过去和未来是两个不同基准的评价体系，如果未来=过去在所有条件下都成立，则这个市场将不会存在，否则全球多如牛毛的所谓“金融数学”精英，岂不将操控整个金融市场。未来=过去-风险控制   这个公式表明：过去、未来和风险控制是三个既相互独立又有一定内在联系的系统。如多品种组合策略的主要作用是“风险控制”，但未来收益也大幅降低，这并不是我们未来追求的重点；我们追求的是模型过去取得的优良表现如何在未来能够重现。而风险控制技术 所研究的对象是“未来”而不是“过去”，如果开发研究的模型在增加了“风险控制”技术后，其回测收益大幅增加，指标大幅改善，这就不能称之为“风险控制”，而是其成为了模型的一部分内容。真正的“风险控制”技术是不会改善过去的回测收益的！研究心得仅供参考！