主题：关于程序化测试和实盘之间的鸿沟

以下是引用AI无敌在2014/9/2 23:51:39的发言：

关于永不空仓的问题，我谈谈自己的观点：永不空仓的理论本身就站不住脚的
至于其原因，其实很简单
1.加减仓，仓位的控制是策略的一部分，很多著名的策略（如海龟交易法），仓位的控制甚至是策略的核心；
2.广泛的策略，如果把K线作为输入，则正确合理的输出并不是[多，空]两个状态，而是一个控制仓位在[-100,100]的连续状态，其中-100表示满仓空，100表示满仓多，0表示无持仓
3.我认为模型本身的输出是多元的，允许仓位的动态调节来控制风险，增加收益，永不空仓的所谓要求，其实是变相的把程序化策略中非常重要的加减仓部分强行去除，变成非多即空，非黑即白的二元交易模型；
4.如果允许仓位改变，任何非永不空仓的策略，只要通过仓位调节都可以变成永不空仓策略，比如说原来策略做多做空的时候新策略仓位调节为1万手，原来策略空仓的时候新策略随机持仓1手，这样我几乎可以保证所有策略都可以转换成永不空仓策略，并且保持99%的资金曲线相似程度...
5.如果不可以改变仓位，你可以说这个是标准，但是如何证明永不空仓的理论正确性，有见过采用永不空仓策略的量化大师吗？至少我没有见过。
6.最后所谓永不空仓的策略，估计也就用在趋势追踪这种类型的模型了，但是除了趋势追踪之外，突破，震荡，套利，这些其他类型的模型如何做到永不空仓？如果都永不空仓，就已经不是这些模型了。

 

总结的好.我是先听人说,然后自己查找,的确只在网络上见到只有2个人可以作到永不空仓.那么我猜测全国的数目翻上20倍应该有30,40人.永不空仓的确如你所说,是排除掉资金管理技术,先判断更基础的买卖点技术有没有的办法,"永不空仓的所谓要求，其实是变相的把程序化策略中非常重要的加减仓部分强行去除，变成非多即空，非黑即白的二元交易模型",通过此来判断基础中的基础买卖点技术在哪个档次.

因为资金管理技术相对来说比较容易学习到,网络上查找到资料非常容易.但是基础的买卖点技术非常难以得到,非常考验交易策略的开发程度.

在"永不空仓"要求下,是否定"突破"概念的,认为只是趋势的特例.认为震荡技术的检验也需要"永不空仓"约束.至于"对冲",是趋势技术不过关的产物(也有受到资金规模约束的情况)