主题：判断见到的技术到底在哪个层次？办法~~~~~~~~~~

老邓 的看法是正确的，你朋友是个外行，

对于这类外行人士，即使看到具体交易过程，他也看不懂，

因为他会“机械”的看待围棋中的“愚型三角”。

邓文杰的康腾投资今年上半年盈利142%，私募排排网同行中排名第二，这还是很不错的，除非有假，

有信用的“第三方”平台公证，肯定比“自说自话”的好得多，

邓文杰本人的“数理”能力并不专业，能做到这步，应用是有其他合作者。

• 魏翔（创始人，董事长）

  主要负责公司内外资源的协调、维持公司正常运作，以及负责开发数量化程序交易模型的研发。魏先生致力于多种金融投资模型的研究与实战，如首创基于美国期权市场的期权到期日动态股票钉价（Dynamic Stock Pinning）模型。曾担任华尔街知名对冲基金交易部副总裁，负责数量化模型的开发。具备大规模资金运作能力，取得优良业绩。魏先生毕业于武汉大学获学士学位，毕业于伦斯勒理工学院（Rensselaer Polytechnic Institute）获硕士学位，哥伦比亚大学（Columbia University），运筹学及金融工程硕士学位。

• 

  江金才（创始人，投资总监）

  主要负责资金、风险管理，量化交易模型与交易平台的开发。90年代初，作为高级研究员工作于中国原子能科学研究院，后作为访问学者工作于美国Los Alamos国家实验室（研究首枚原子弹，曼哈顿计划实验室）。后作为资深科学家就职于Los Alamos Computation Group，致力于模式识别与机器学习（Machine Learning）算法的研究，并成功研发股指期货套利模型、波动率预测模型。其后作为高级战略师加入摩根斯坦利银行（Morgan Stanley）并担任副总裁，主要致力于领导开发股票及金融衍生品的套利模型。江先生毕业于浙江大学获学士学位，毕业于德州农机大学（Texas A&M University）获物理学硕士学位。

恒明投资 投资的核心人物的确比较专业，

比如 魏翔（创始人，董事长）是“运筹学及金融工程”出身，运筹学就是专门研究“数学模型”的专业，

我本人也是理科数学的“运筹学”出身，能较好的理解恒明投资理念，

邓文杰是管理学出身，我是比较“惊讶”他的成绩。

不过我们查不到有“公信力”的“恒明投资”的基金净值情况，

所以也无法评价它是否货真价实。

我做量化研究有4年，前3年主要是研究股票量化技术，

最近1年才重点研究期货量化技术，期货核心技术目前在做“样本外”测试，

样本外测试已经有4个半月了，符合样本内历史测试理论。

在本论坛交流看法也是为了向各位高手学习，广开视野，心态开明才有更大的发展空间，

如果我只是潜水看别人的文章，这也是对别人的不尊重，实事求是的以“证据、数据、逻辑”同别人交流是好事情，

哪怕是“不同意见”，其实这种不同意见更有价值。

dddfff与rt 在这里提出你们的看法也是好事情，值得鼓励，当然这里我是“反方”角色，不赞同你们的一些观点。

这里不要说什么“大师”之类言辞，

大家都是平等的观点交流者，实事求是的以“证据、数据、逻辑”进行交流是根本，

“建立完美的不规则行走方程,解出不规规则行走方程的根”是非常难的事情，

我只是用专业知识做了一定的研究，“对与错”未来的市场说了才算，

我们做理论研究的是相信“随机市场”有其重要的统计学规律，

如果没有，我们参与这类市场交易就是赌博。

就 dddfff下面的观点说说我的看法：

1、经过秒周期判断的交易技术，在实盘上只要注意成交细节等，即可将秒周期放大到5分钟或者15分钟周期直接使用

    dddfff在秒周期检验技术有效性，是想将检验时间大幅度缩小，这种本意是可以理解的，

但现实有几个问题需要解决：

（1）秒周期是否完全“同构”于分钟周期、小时周期、日周期？

（2）有人认为市场是“分形市场”，有严格证明么？

（3）周期越大统计学意义越大

（4）秒周期的随机性是否比小时周期的随机性大

我个人认为市场不是严格的“分形市场”，

秒周期并非完全“同构”于分钟周期、小时周期、日周期

2、最大的难点，是找到能够通过全周期一致性的交易技术，全品种更在其后。

我个人观点认为 市场没有一种技术“收益高”且能完全适用于“全周期与全品种”

追求这样的事情应该是没有意义的，当然追求“适度”“多周期与多品种”是可以考虑的事情，

但这不是我们的主要目标。