主题：[转帖]日内交易和波段交易定式方法与策略

期货市场区别于股票市场的特点之一就是可以T+0操作，因此很多人热衷于日内交易的频繁操作，但做日内交易长期稳定赚钱却是难之又难的事情，而赔钱却成为常态。原因是多方面的，有心理方面的有技术方面的有操作策略方面的也有资金管理方面的，那么有没有什么方法可以提高日内交易的胜算呢，我总结了几个经常出现胜率很高的形态和大家一起探讨学习，我称之为“日内交易和波段交易定式”，以区别于日内炒单方式。
1 交易时段
    短线交易时间点把握很有规律可循，日内行情突破或转折需要注意四个时间点，分别是9点10分至15分左右；10点30分之后；午后开盘；最后是下午2点10分至30分。这四个时间段是重点要下单的时间段，如果价格在这四个时间段转折，短线交易的可靠性较高，否则可靠性较差。
1.1  9：00开盘价的确认
国内期货品种可以分为两类，一类是受外盘影响较大，具有国际化属性品种，日间走势特别容易出现缺口。一般来说，外盘价格与国内品种价格之间有一个稳定的比值关系，可以根据外盘的收盘情况，预测出内盘开盘价的大致范围；另一类是由国内因素所主导的品种，开盘价主要是受国内消息的影响，因此大多顺延昨日尾盘价格走势而产生当日的开盘价格。另外，还需关注突发性事件的影响，比如周五收宝钢提价的影响，罗纹钢高开高走。当开盘价与你的预期相差较大时，要注意价格的反转。
1.2 9：00—9：30 日内价格走势的重要观察阶段
9：00—9：30修正时段内，开盘后5分钟主要是消化隔夜外盘以及消息面的影响，期价存在过激反应，后面的时间主要是对过激期价进行修正，这种修正多出现在开盘即大幅下跌或者大幅上涨的走势中。经过修正后的价格走势对一天的走势都具有重要的参考作用，通常也把开盘后的半小时作为一天中最为重要的观察时段。1.3  9：30—14：30多空拼杀阶段。
1.3.1  这一时段，仓量的变化是判断走势的重要工具，通过对成交量和持仓量的研判，可以判断出价格涨跌的方向性及持续性并为日内交易提供技术上的支持。
1.3.2 在9：30—14：30这一阶段，存在两个休市时间段，在临近这两个时段时，价格经常开始由稳定发生突变，经过15分钟的休市阶段，一般都会对之前的走势进行强化，这是日内后市走向的两个重要观察点或者操作点.
1.3.3 受中午休市2小时的影响，下午13：30的开盘价主要受以下因素影响：①中午外盘的走势状况；②对午间市场新信息的反应，特别是股市13：00—13：30的走势情况；③对日内前期走势的强化。这三方面的因素结合在一起共同决定了下午的开盘价以及午盘后的走势状况，但在没有重大利多和利空影响的条件下，午盘后的走势主要以强化日内前期走势为主。
1.3.4 14：30—15：00多空力量的确认和尾盘修正阶段
    这一时段一般体现出强者更强，弱者更弱的特征。但是在离收盘前10分钟内，价格有时会出现相反的走势，特别是收盘前10分钟。一是日内炒单者选择平仓出局；二是大量资金通过对未来市场信息的理解和消化来预测明日价格走势，从而选择多空方向进入市场，以上两方面的因素相互影响造成了尾盘的大幅波动。有一种说法，开盘价由业余人士主导，收盘价由专业人士主导，就是说，尾盘半小时的特征将更多的体现第二天的走势.
1.3.5 在上述4个时段之外的时间可以看做垃圾时间，一般价格走势比较平稳的波动，如果想成为炒手或者想为营业部多交点手续费，可以在这些时间里以波段高低点来练习高抛低吸。
2  定式交易
所谓定式，指的是经常出现又胜率极高的形态，在不同的时间框架下可以总结出不同的形态，这里例举出几个形态，抛砖引玉供大家探讨，相应的图形我只找了很少的几个，相信大家一定能找到很多。我们只要能熟练掌握2-3个形态，就能把盈利做成常态了。
2.1  缺口形态
每日一开盘，我们就会遇到第一个问题—缺口。我们要区分出是突破缺口、中继缺口、衰竭缺口还是普通缺口。突破缺口和一轮较强趋势中的中继缺口不会回补，随后会创出新高或新低；衰竭缺口不会创出新高或新低，而是在震荡后会回补缺口；普通缺口会很快回补，经常出现在平淡的交易市况下。每日盘后，在分时图中画出当日各档支撑或阻力位，做为第二天的缺口突破力度的参考点，集合竞价的成交量是另一个参考.
2.1.1 突破缺口与中继缺口
这个缺口之前如果是长时间横向震荡，而缺口带量开出刚好突破前日的高、低点不远，并放量不断创出新高或新低，则为最佳。有效的突破缺口几乎从不回补，止损可设在缺口的下沿。中继缺口的操作方法与突破缺口类似，即尽早买入并把止损设在缺口的下沿。有效的突破缺口和中继缺口需得到一系列的新高或新低以及量能的确认，否则有可能是一个衰竭缺口。突破缺口和中继缺口在集合竞价段应该有较高的成交量。
2.1.2 普通缺口
普通缺口出现的次数最多，大多出现在交易清淡的震荡市，不是非常好的交易机会，如果要做那就反向操做。当缺口向上，就在价格不再创出新高时放空，止损设在近期高点，在缺口下沿获利了结。缺口向下时，正好相反。说它不是很好的交易机会是因为缺口当天回补的概率大约在70%--80%之间，不如后面说的定式胜算高，但70%-80%的概率也是很高的了。如果缺口是逆着趋势方向，那么操作会提高胜率。集合竞价的成交量较小，我会等待回补缺口后结束交易；集合竞价的成交量中等时，我会等回补缺口的50%即开始了结头寸。止损我会按1：1甚至更高的比例设置，即如跳空50，那我的止损也设50点甚至75点，对缺口定式来说，宽松一点的止损是必要的。周一跳空缺口当日回补的概率要小一些。
2.1.3 岛型反转
由一个中继缺口和一个返方向的突破缺口组成，这种形态比较少见，但一旦出现则标志市场将出现重大转折，此时应沿着岛型反转之前的方向反向操作。
2.2  突破形态
在经过了开盘半小时的剧烈波动后，价格经常会趋向平稳。在1分钟图上，如果价格在一个较小的范围（比如胶收盘价在60点内波动）内横向震荡，1分钟K线阴阳交错，然后连续出现**线或小阴线运动到区间顶部，随后一根放量长阳突破，或者直接长阳带量突破，这时候可以果断跟进。向下突破，情况相反。突破前横向震荡的时间越长突破的力度通常也就越大。在5分钟图上也同样适用。
                  
2.3  假突破
在上列中所说的突破，有一种是假突破，如果出现这种形态应当果断介入，随后将是一段不小的波动。当价格以一根或两根长阳带量向上突破，但随后价格并没有继续向上而是带量向下反转吞掉这根长阳的大半或全部，这种反转会带来很深下跌，此时应果断反手跟进。这种形态胜算极高。假突破一般都发生在有一段涨幅或跌幅之后的横向震荡。反转的那根K线实体越长，成交量越大，则幅度就会越大。
       
2.4  天量与反转形态
经过一个强势上涨或下跌之后的天量，表明短线的价格反转已经不远了。当成交量超过过去10周期的2倍时，我就认为那是天量。天量通常会结束之前的上涨或下跌。当一个较大空间的连续上涨后出现天量，表明顶部即将到来，多单可以获利了结并进入做空模式；当一个将空间的连续下跌后出现天量，表明底部即将到来，多单可以获利了结并进入做空模式。反转形态可以由2根K线组成，也可以由多根K线组成，其中2根K线组成的反转形态态度最为明确，即后一根反转K线实体大于等于前一根K线实体，可及时跟进。在1分钟图中，一个强势的上涨或下跌通常是顺着趋势的方向运动（或者说一个新趋势的开始），从开始到结束中间可能会有2、3甚至更多的放量，通常横向震荡到靠近均线时会继续沿着均线的方向再次放量上涨或下跌，如果你没有在第一时间进入，那么就在它短暂停留的时候进入。一个不太强势的上涨或下跌通常是逆趋势的上涨或下跌，放量后价格会反向运动，即重新沿着趋势的方向运动，此时需获利了结并反手开仓。
天量与反转形态是给出最明确信号的形态，在日内经常可见，特别是那些波动大的品种如橡胶。这种形态通常都会有很高的胜率和收益率。
当价格上涨或下跌的过程中，经常会有背离产生，有MACD、KD、RSI等等指标与价格的背离心态出现，其中由以量能的背离心态发出的信号最为强烈。
2.6  顶部与底部形态
判断日内顶部与底部形态，以三尖顶（底）、双尖顶（底）的胜率最高。
如果没有在第一个高点放空，那么可以在第二个高点出现时考虑放空。第二个高点应该不超过第一个高点，且很快反转。三尖顶和两尖顶形态在单独看时都是天量与反转形态，有了第一个高点作参考，当第二高点开始反转时做空胜率更高。底部做多时，正好相反
2.7  日内均线交易形态
不论日内是看1分钟K线图还是5分钟、15分钟、30分钟K线图，都应该设置较大周期的均线，如20、60、240周期的均线，也可以根据自己的喜好判断设置不同周期的均线。当短中长期均线重合时间较长，价格带量穿越的突破走势力度通常会很强，很可能代表着一个至少是短期新趋势的开始。另外在长周期均线方向之上逢低做多，之下逢高做空，也是提高胜率的一种手段，均线走平时采取突破操作的方式。这是一个波段交易定式.

3  出场
3.1  止盈
日内交易以博取短差来获利，因此要及时获利了结。止盈的放法很多，可以一根均线做为止盈点的参考，当价格反向穿越均线时，平仓了结，或者均线走平时止盈；或者以反向信号点作为止盈点；或者以天量为止盈点。对波段交易定式，可以考虑逐步平仓，日内交易定式如果也是顺着趋势方向，也可考虑逐步平仓方式。不论怎样，了结部分盈利部位都会使你负担减轻心情放松，从而获得心理优势。
3.2 止损
在开仓以后，就要设定一个初始止损，除了缺口定式的止损根据缺口大小设的较大以外，其它定式的止损都不大，就以理论开仓点返向滑移几个价位作为初始止损。对于初始止损，在开仓后就设定条件单，让机器来帮你完美执行。
当价格按照持仓的方向运动了一定差价时，可将止损提高到盈亏平衡点之上，但不可过早或过晚。这时你的持仓要么为你赚钱要么被卖掉，你没有任何成本，你会很轻松，你在用市场的钱玩，而定式形态每日都会重复上演，机会无处不在。
4 总结
我们都知道长线是金，但这个市场里真正做长线的还是少数，多数人都是短期交易。对日内交易者来说如果没有交易定式，就如同没有指南针就去穿越塔克拉玛干沙漠，结果就是变成干尸。交易定式有助于帮助我们克服过度交易、冲动下单，大大提高每次交易盈利的胜算。每个人都可以找到自己的高胜算的交易定式。我这里提出的几个所谓的“定式”并不全面，甚至在实际交易中在不同的时间对不同的品种有可能还会导致亏损。虽然定式本身的胜率已经很高，但如果只选择定式交易的方向与趋势方向一致无疑是最安全的，再配合一个合适的交易策略，胜算将进一步得到保障。使用高胜算定式顺势交易还有一个好处就是有利于帮助我们建立长线头寸，在行情的发展过程中不至于被回撤折磨而早早止损出局而错过一段大行情。由于水平有限，介绍的也不够详细，有些辅助工具也没有说明，只是提出一些个想法与大家一起探讨。除了这些定式，我还想谈谈其它的一些个人看法，希望大家一起讨论批评指正。
4.1 关于趋势
进入期市任何人都知道，严格止损、顺势交易是获利的两大法宝。我也曾不断告诫自己要顺势，但我经常发现自己在明显的趋势中不断做逆势，早被行情和自己的一厢情愿搞晕了，而且有时根本搞不清楚是什么趋势。解决的办法想来想去就只有找一个时间框架、一条均线，均线之上只逢低做多，均线之下之逢高做空，均线之上（下）的反向信号可视为止盈平仓（减仓）信号，以此来解决顺势交易的问题.
4.2 关于技术指标
自从了解了程序化交易之后，我使用了很多指标做模型，即有单一的也有多指标的复杂组合，但无一指标是没有缺陷的，或者我的水平太低还没入门。也许是我把事情搞复杂了，不需要那么多复杂的指标，我想K线、趋势线、均线，再加上量能，有这些就足够了。K线形态最为重要，里面反映了市场大多数的要素；趋势线大家都很理解就不说了；均线实在是个好东西，在趋势市中没有比均线更好的指标，而在震荡市里好像又没有比均线更差的指标了。按照书上说的经典的均线使用方法去交易无疑已经胜算不高了。在不同时间框架里，使用不同时间周期的均线系统辅助交易，才能提高胜算。量能的放大与减少无疑将加强、减弱或扭转趋势。量能反映到K线上就是K线的实体大小或者影线的长短。无论在什么时间框架下，实体大的K线与天量都应是要密切关注的信号。指标在于用精而不在于多。
4.3 关于“分析预测”
分析市场规律、分析自己的错误操作、分析优秀交易员的特点等等都是应用分析的正确方法。而我们小散户几乎所有人都犯了一个相同的错误，将“分析行情”做为自己的基本交易方法。我们不是诸葛亮能掐会算可以运筹帷幄决胜千里，我们也没有武功秘籍做不成东邪西毒南帝北丐。我们所接触的大部分传统的技术分析手段都有其共同的缺陷就是“主观性”太强，使用这种主观性很强的分析工具和人性的情绪化特点结合起来最终造成了完全主观化的判断，判断的结果被自己当时的情绪所左右，会带有强烈的主观意愿偏向。大多数的散户交易者都介于优秀分析师和优秀交易员之间，操作中即存在一些规则但同时又充斥着大量的主观化分析和毫无正确逻辑可言的“预测”还有对所谓“主力”动向的臆想，而主观特征极其明显的“分析”正是导致逆势操作的主要根源，抄底、摸顶的恶劣操作习惯无一不是来自“分析、预期”的结果。错误的操作方法导致的结果必然是持续的亏损。
对我们散户来说这种交易方法将绝大多数人挡在了成功交易的大门外，以有缺陷的复杂技术指标和片面的基本面信息进行的“分析行情”来做为交易手段应该是我们散户最大的交易误区。“分析行情”应该是优秀的有足够信息渠道来源的专业人士的事情。
4.4 “预期”是散户的最大之痛
我们一开始就是抱着期望而来，在实际操作过程中又无时不在期望。未持仓时我们会根据基本面分析、技术面分析来确定建仓的的时机、建仓的品种、建仓的仓位大小。期望自己能在一个相对合理的时间、价位建立一个理想品种的理想仓位。只要你建仓，这里面就有你的期望出现，而一旦有了期望在里面，就很可能注定了一段错误的开始。当预期占据了你的大脑，你的操作中就不免会受这种思想的影响，就会在不经意间忽视实际盘面的走势。出其不意，攻其不备是期市主力资金经常惯用的手法，市场也用他的变化无常云谲波诡证明着多数人选择的错误。先入为主的想法是很可怕的，强烈的预期有时候就是可恶的魔鬼，使你在直线思维中尝尽失败的苦涩。魔鬼预期让你一不会止盈二不会止损。上涨中浮盈产生，但预期还有更大的幅度，就算看着行情反转浮盈一点点减少也不会见好就收落袋为安；浮盈转为浮亏本该启动止损，但预期的魔鬼再次控制了你，使你很可能更改你的止损点，将损失继续扩大到忍无可忍的地步时最终以最大的损失收场。一旦有了强烈的预期，会视一切逆转为正常的回调，会让我们在关键点前变得游移不定，会破坏你的规则把你变成鸵鸟变成赌徒。
剔除脑海中已有的多空判断，完全以盘面实际走势为依据，唯市场马首是瞻，抛一切固有陈念。或许只有这样才是正确投资的不二法门。
4.5 关于规则
有人说过市场的真相就是：买盘大于卖盘时，价格会上升；卖盘大于买盘时，价格会下跌。也有人说交易的真相就是“规则”。交易中的问题方方面面，我们可以通过制定“规则”来解决。
基于正确的交易理念和交易策略制定的规则是建立在两个基础之上的。一是对市场的正确认识（顺势、轻仓、止损、长线就是颠扑不破的真理之一），二是对人性特征的正确认识，这两个基本条件中任意一点有问题，交易都无法做到持续而稳定的获利。制定并严格遵守规则可以帮助我们抛弃所有的主观性分析，顺势而为；规则可以帮助我们解决人性的情绪化弱点；规则便是将操作完全系统化、客观化、科学化，规则可以让我们成为一个系统化交易者。
确定交易思路----制定交易规则----严守规则进出市场，是成为一个系统化交易者的3个步骤。比如我们都知道顺势交易，做为交易思路的一部分，那么交易规则中就要确定一个多空标准，图表是多头形态，就只做多，这是制定规则方面。有了规则就要严格按照规则去做，即使预感到某次进场可能是一个错误，也应该坚决按照规则行动，即使预感对了，那么也没什么关系，只付出了一点点预料之中的亏损。这个错误或许是规则制定上有问题，那么去检查规则，发现问题修改它就可以了。但是如果制定了交易规则，却不去遵守，那即使有百分之百完美的交易思路都没用，这绝对是一个大问题。如果在这个问题上无法“战胜自我”那么最好考虑退出这个市场。错误可以发生在任何一个环节，但绝不可以在这个问题上有一点含糊，它是致命的，这是我切肤之痛。
这个过程中你的交易思路也是一个关键，交易思路作为一个指导思想如果是错误的，那么依此制定的规则也会是错误的，那么严守规则也就没有意义了。所以你的交易思路首先必须正确，规则的制定并不是一个问题。如果你发现某一思路是正确的，而你又发现自己很难做到（比如长线交易），那么这时你必须想尽办法战胜自我，如果你做不到，那么成功永远与你无缘。我们必须逼迫自己改变，改变已有的赔钱习惯，养成赚钱的习惯，呵呵。
最终的结论就是：交易的过程只是依照既定规则进出场，是一个轻松的过程，如果有错误，就去检查你的思路和规则，找到错误，改变思路，修改规则，重新尝试。
知易行难！永远是唱得比说的好听，永远是说起来比做起来容易。上面说了那么多，一定有很多谬误，希望大家多提意见，不要误导了人就好。总的归结起来就是制定规则、培养习惯。呵呵，当你每天一睁眼就开始习惯性的赚钱时，你的梦就在眼前了。好吧，好吧，让我们怀揣美好的梦想，沿着规则指定的方向，让良好的习惯带领我们一步一步从知易行难走到知行合一吧。生活还要继续，明天会更好。