主题：期货投资中数学问题的研究

一、        问题重述
进行期货买卖叫期货投资，期货市场的充分发展是一个国家市场成熟的标志。目前我国的期货市场是一个发展很不充分的市场，必须要大力发展，但是期货市场是一个高风险的市场。对期货市场的风险进行研究及对期货市场风险进行评估是发展期货市场的必要条件。
请考虑以下问题：
1、对期货市场风险评价，给出允许风险区间。
2、根据你的评价标准，给出最理想的五种期货产品。
3、写一篇我国期货市场的宣传文章。

二、        问题分析
题目要求考虑的是如何分析及定量的研究期货市场的风险问题，在此我们考虑的是采用VaR方法。期货市场风险价值指的是期货合约在一个给定的置信水平(Confidence Level)和持有期间(HoldingHorizon)下，在正常的市场条件中的风险值。VaR要计算的实际上是正常情况下期货合约的预期价值与在一定置信水平下的最低价值之差。通过VaR值的计算与分析，来确定风险的大小，变化的区间。
三、        模型假设
为一随机向量，且对不同的自变量取值对应的 是相互独立的。
服从正态分布，期望值为0。
对于任何一组诸自变量取值， 有恒定的方差 。
根据市场有效性理论，认为目前我国期货市场还未达到弱型有效，即可以用历史行情预测未来走势。
四、        符号说明
q：为专家人数，
a为方程截距
分别是自变量 的斜率
为因变量回归拟和值
Y观察值与拟和值的离差为残值
表示主观指标集
，表示客观指标集
为指标 的权重
为期货种类因素集 针对指标 的模糊评价值
：当期条件变异数
：截距项，为内在的不确定水准
：过去的条件变异数
：参数，代表市场上旧消息对市场波动性的影响
：参数，代表市场上新的正面消息对市场波动性的影响
：过去的误差平方项
：代表不对称性效果，若显著不为零，即市场消息不对称