| 以文本方式查看主题 - 金字塔客服中心 - 专业程序化交易软件提供商 (http://weistock.com/bbs/index.asp) -- 高级功能研发区 (http://weistock.com/bbs/list.asp?boardid=5) ---- python编写后回测是不是只能对设置的合约池执行交易 (http://weistock.com/bbs/dispbbs.asp?boardid=5&id=180285) |
| -- 作者：CHF -- 发布时间：2020/6/2 11:35:28 -- python编写后回测是不是只能对设置的合约池执行交易 如题，如果是这样那不是会存在偏差。有一部分退市的股票会漏掉。 |
| -- 作者：wenarm -- 发布时间：2020/6/2 15:51:12 -- 退市的品种代码，我们定期会删除，所以不会对其进行回测。 |
| -- 作者：CHF -- 发布时间：2020/6/3 9:05:37 -- 这样回测不是会存在偏差。站在当时的角度你还是有可能买到那些退市的股票，但删掉之后回测不了了啊 |
| -- 作者：wenarm -- 发布时间：2020/6/3 9:28:48 -- 退市的合约我们不提供数据。 |
| -- 作者：CHF -- 发布时间：2020/6/3 9:29:50 -- 但是这样回测会存在严重偏差啊 |
| -- 作者：wenarm -- 发布时间：2020/6/3 9:33:36 -- 这种退市的没有实际交易意义。 |
| -- 作者：CHF -- 发布时间：2020/6/3 9:39:27 -- 幸存者偏差是投资者面对的最普遍问题之一，而且很多人都知道幸存者偏差的存在，但很少人重视它所产生的效果。我们在回测的时候倾向于只使用当前尚存在的公司，这就意味我们剔除了那些因为破产、重组而退市的公司的所产生的影响。
在对历史数据进行调整时，一些破产、退市、表现不佳的股票定期都会被剔除。而这些被剔除的股票没有出现在你策略的股票池里，也就是说对过去做了回测时只利用了现在成分股的信息，剔除了那些在未来因为业绩或者股价表现不好而被剔除出成分股中股票的影响。下图中显示了MSCI欧洲指数成分股等权重作为一个投资组合在过去的表现。蓝线为正确的投资组合，红线为存在幸存者偏差的组合。可以发现红线的投资回报率明显高于蓝线，从而使在回测时高估投资组合的收益。而更令人震惊的是，在做因子分析时，它有可能带来完全相反的结果。
也就是说当我们使用过去30年中表现最好的那些公司进行回测时，即便一些公司当时的信用风险高，当你知道谁会幸存下来时，于是在信用风险高或者陷入困境时买入，收益非常高。若考虑进那些破产、退市、表现不佳的股票后，结论则会完全相反，投资高信用风险企业的收益率长期远低于信用稳健的企业。 还有很多的因子在考虑幸存者偏差的时候，会得到完全相反的结果。
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| -- 作者：CHF -- 发布时间：2020/6/3 9:49:07 -- 站在现在的角度是不能交易，但你回测历史数据的时候，站在历史的角度是可以交易的啊 |
| -- 作者：wenarm -- 发布时间：2020/6/3 10:06:08 -- 抱歉，我们不提供。
请分清主谓关系，你到底是为了交易而回测？还是为了回测而交易？ 我们的机制只侧重于实盘交易。 [此贴子已经被作者于2020/6/3 10:16:03编辑过]
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| -- 作者：CHF -- 发布时间：2020/6/3 10:35:27 -- 当然是为了交易而回测，但是你回测不完善怎么能交易好？ 你们可以因为一些原因不提供，但请正视问题的存在 |