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---- [建议]对模拟大赛排名的一点建议 (http://weistock.com/bbs/dispbbs.asp?boardid=13&id=29918)
-- 发布时间：2012/10/18 11:01:43
-- [建议]对模拟大赛排名的一点建议
如果单纯用累计收益率的高低来进行排名，那就忽略了风险因素，存在用高风险来博取高收益的漏洞，对风格稳健的选手相对不公。这个问题可以用统计学的方法进行风险校正。
比如A, B, C三位选手，A与B采用了相同的策略，唯一的区别在于，B只用A的十分之一的仓位。而C过于激进，采用重仓的手段侥幸暂时取得了高收益。如果只考虑累计收益率，那么排名会变成C > A > B, 而合理的排名应该是A ≈ B > C
假设在三天内，无出入金，A的总资产分别是200,000 210,000 208,000 216,000; B是200,000 201,000 200,800 201,600; 而C是200,000 160,000 180,000 220,000 ，那么A, B, C的累计收益率分别是8%, 0.8%, 10%
风险校正的计算方法如下：
******************************************************************************************************************************
A B C
第一天 第二天 第三天 第一天 第二天 第三天 第一天 第二天 第三天
累计收益率 8% 0.8% 10%
日盈亏率(日盈亏/上日结存) 10,000/200,000 -0.95% 3.85% 0.5% -0.0995% 0.398% -20% 12.5% 22.2%
=5%
日盈亏率的样本标准差
(可以用软件或计算器) 3.846% 0.3984% 22.1%
风险校正收益比 8%/3.846% = 2.08 0.8%/0.3984% = 2.01 10%/22.1% = 0.45
(累计收益率/日盈亏率的样本标准差)
*******************************************************************************************************************************
这样的话，通过风险校正收益比的高低，可以得到一个相对合理的排名情况(可以保留两位小数)：
客户名称 期末权益 累计收益率 日盈亏率的样本标准差 风险校正收益比
1 A 216,000 8% 3.846% 2.08
2 B 201,600 0.8% 0.3984% 2.01
3 C 220,000 10% 22.1% 0.45
-- 发布时间：2012/10/18 16:03:42
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感谢您所提交的建议，在大赛期间我们不会干预排名，但是在大赛结束后，基金公司会对获奖选手进行策略审查
届时好的策略自然会发光，高风险的策略自然不能通过。
另外，鉴于工作量的缘故，目前还无法对用户的交易情况做统计性工作，因此请体谅，谢谢。
-- 发布时间：2012/10/19 20:43:05
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工作量应该是不大的，我做了一个简单的excel范例，只要获得每天收盘后的期末权益，excel就会自动算出相应的比值并排序。如果有心的话，应该不难做到。
举个不恰当的比喻，繁忙的路口上红绿灯出现了故障，交警没有及时维修，万一发生了事故推托道：“是他们自己撞的”。建立一套科学完善的，把风险与收益相结合的排名制度是比赛主办方的职责所在，营造良性的竞争氛围，也是公正性的一种体现。而目前只考虑收益率，缺乏对风险进行任何有效约束的排名方法是有一定的误导性的，默许选手为了追求高排名可以暂时放松一些本来不可缺少的风险控制，从而最后造就的一批获奖者，收益率"看上去都太完美了"，那我觉得，这也许是个笑话。我私底下统计了排名靠前的几位，结果都不怎么令人满意，个别选手日盈亏率的样本标准差竟然曾经达到过两位数。
高风险的策略有两种，一种是真小人型，一看就知道，而另一种是伪君子型，内在缺陷非常隐蔽，不用专业的统计学方法是很难察觉的。如果光靠察看交易记录，探讨交易理念就能发现的话，那么统计学就不会在经济领域占有那么重要的地位，就不会发展到现在的程度了。而且金字塔提供的统计函数也不少吧。
每多一个获奖的投机取巧者，就多埋没一个风格稳健，冷静谨慎的人才。许多高手之所以排不进Top50，并不是因为他们的能力不足，而是他们在风险控制方面的优势，在现有的排名方法面前，没有得到展示的机会。相信日盈亏率的Sigma在3%内，月盈亏率的Sigma在5%内，应该不算是很高的要求，真正了解统计学的人，心里应该会有数的。
如果说了那么多还是不被采纳的话，那我也只好微笑了。不管怎样，还是衷心祝愿模拟大赛越办越好。
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-- 发布时间：2013/2/28 23:29:46
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非常好的评价方法！