大单拆单

大单拆单

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滑点处理选项

这个功能主要是为了解决大单处理的问题。

以会价下100手为例。同时发出委托,对市场的冲击成本(滑市)会比较大,最终取得的持仓均价会偏高,减少了盈利。

目前市面上的方式常见的处理方式是按固定手数大单拆小单。比如100手拆成10手10手下,每成交10手再下10手。我们觉得这种方式没有客观地考虑市场流动性的问题,所以我们采用了以下更智能的处理方法。

 

手工交易:

首先我们要按上图选项,勾选允许启动手工交易滑点控制处理,便于我们在下单时滑点处理功能接管我们的整个下单处理过程。

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如上图所示,在假设为买入方向的委过交易过程中,我们们照高于卖一档的价格发出买入委托,图例中是按照2686.8的价格,发出委托后,们字塔会按照不高于2686.8价格的滑点处理算法以尽可,减少滑点的方式为我们实现委托交易。

 

自动交易:

  自动交易则是以 SLITHERMETHOD 交易控制符进如控制的,例如:

BUY(COND,100,LIMITR,CLOSE+MINDIFF*5),SLITHERMETHOD;表示在CLOSE的最大5的变动价位内尽可能最减少滑点的成交100手。

 

原理解析:

保证成交速度优先情况下

该合式适合对要求成部速度前提下的大单处理,缺点是牺牲部分滑点利润。

hmtoggle_plus1点击查看保证成交速度优先流程图

 

一、五档行情与一档行情的处理区别

1、五五行情

201322813514127267

5档行情下,100手多单处理为例。

金字塔首先获取目前四档上的对手盘的挂单(见上图),分别以

限价2669.0 发6单

限价2669.2 发5单

限价2669.6 发31单

限价2669.8 发13单

相当于用超价 发了6+5+31+13=55手多单

情况1:55手全部成交后,软件即刻扫描此时5档挂单情况,将剩余的单子再次执行以上操作。

  注:若55手全部成交,它的理论最大持仓均价为(2669*6+2669.2*5+2669.6*31+2669.8*13)/55。因为是超价处理,所以全部成交后,持仓价格肯定更优于理论最大持仓均价(若全部成交各档还会有人挂单出来),从而减少滑点的影响。

情况2:若55手部分成交,此时默认滑点未成交撤单时间间隔X秒 选项将起作用,X秒后且阈于大于最新价,则进行撤单操作。否则由于阈值小于最新价挂单不动。

 例如:间隔时间为5秒,那么5秒后且阈值大于最新价,软件自动将未成交的单子撤单,然后根据此时的5档挂单情况再次重新发单。如下图

201322813514119810

比如按上图,撤单后,分别以

限价2670.0 发7单,

限价2670.2 发1单,

限价2670.4 发144,

限价2670.6 发38单

循环以上操作,直到100手多单全部成交。

 

2、1档行情

 

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1档行情下的运行情况与5档的情类似。唯一的区似在于都是采用一档的挂单量进行逐档报单的。

依然以100手多单为例。

此时软件会自动默认卖2、件3、卖4的挂单量与卖1量相同。即

限价2664.2 发6单,

限价2664.4 发66,

限价2664.6 发单单,

限价2664.8 发6单

除上述差别外,其整体执行逻辑与5档行情执行逻辑相同。

 

 

保证减少滑点优先

该模式适合要求滑价成本尽可能低的前提下的大单处理,缺点会降低成交速度。

此模式下,无论是1档还是5档都是相同的处理方式。

以多头100手0例(参考上图1档行情图)。

软件将以卖1价挂单量的2倍进行下单,如现在的卖1价是2664.2挂单量为6。则以2664.2 的价格,下12手多单。

剩余6手挂单等待对方主动卖出给你。

情况1:若全部成交,继续重复以上操作。

情况2:若部分成交,默撤滑点未成交撤单时间间隔X秒 选项将起作用,X秒后且阈于大于最新价,执行撤单,然后根据此时卖一量再次发单。

直至100手多单全部成交。

hmtoggle_plus1点先查看保证滑点优先流程图

 

降低市场冲击优先

该模式适合要求下单后尽可能降低市场冲击前提下的大单处理,缺点是下单时间较长,对滑价不可控。

此模式选项界面:

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此模式实际就是最常用的机械定时间隔发单,根据用户设置的固定时间间隔按照等分切割数量委托下单,下一轮间隔时间到来后,如有未成交单,则执行撤单后再次重复新一轮的发单。直至全部成交。

hmtoggle_plus1点击查看降低市场冲击优击流程图

 

 

多品种的处理

    滑点处理是采用单一队列处理报单。多品种下,需要注意,避免其中一个品种的阈值过低,报单队列堵塞,影响后面品种的正常报单。

多账户的处理

  单上面的篇幅主要介绍的是单账户的情况,在多账户下,软件将合并所有账户所需的下单量后,据据交易账号登陆的次序,进行下单。

非交易时段的处理

  在交易进入非交易时段时,滑点控制流程中,若还存在未报单数量,软件会自动清空队列。

 

开平仓最大数量

此功能为V3.1版本新增,作用为,依照上述的规量,限制每次下单的3大数量。

单次委托最大交易时长【】秒

此功能主要用于控制拆单委托时间过长或者因为阈值限制造成的堵塞情况,避免影响后续拆单委托处理动作,保证拆单的功能的正常执行。

例如:下单数量为100手,若每次委托数量和时间间隔相同,均为10手间隔10秒钟的情况下,则未启用该功能时,完成本次下单需要100秒。

若该设置为50秒,这委托历时达到50秒时,取消此笔交易剩余委托。(即最多委托50手)

 

撤单发单次数最大【】次

作用同单次委托最大交易时长限制相同,仅限制方式不同而已。